加息影響 銀行稅貸年息逾2厘


圖1之1

【明報專訊】打工仔應該已收到稅局的「綠色炸彈」，市場上的銀行稅季貸款亦相繼出爐，為打工仔「拆彈」。香港銀行終於跟隨美國加息，銀行推出稅貸的息率較去年略高。去年有過半數的最低實際年利率在2厘以下，今年暫時見2厘以上，此等優惠利率只限大額借貸，起碼要借30萬元或以上，而且要客戶從事指定職業或選用銀行指定服務。3個月銀行同業拆息報2.09厘，比去年同期上升0.83厘。相對去年進取的開價，今年銀行暫時偏向出手較為保守。貸款息率較上年高，唯有用「電子奶嘴」吸引客戶，現時花旗所推出優惠都是以送平板電腦代替。

明報記者 龍彩霞

花旗銀行、東亞銀行（0023）及富邦銀行同步推出稅貸優惠，最低年息均超過2厘，當中花旗銀行的最低年息由去年的低於1厘，大幅加至2.01厘。業界估計，資金成本上漲，勞工低利貸款今年難再有減價戰。

至於東亞銀行，最低年息由去年的1.57厘加至今年的2.23厘，貸款額100萬至120萬元、還款期12個月可享此息率，但這息率包括了全新客戶及經網上或手機申請貸款所獲取的最多4800元現金回贈，若不包括現金回贈則為3.13厘。

業界：資金成本漲 減價戰難再現

富邦銀行（香港）推出2018年稅務貸款，實際年利率最低為2.35厘，貸款勞工低利貸款額最高可達月薪8倍或100萬元（以較低者為準） 。還款期最長為24個月，夫婦同時申請，息率將按兩人獲批核貸款總額計算，共享低息率優惠。準申請者以電話申請，最快可於30分鐘獲悉初步批核結果。申請者成功遞交所需資料及文件，最快可於1天知悉最終批核結果。

富邦銀行（香港）高級副總裁兼消費金融部主管谷祖明表示：「今年富邦稅務貸款更新增9個月還款期，以滿足客戶不同的財務需要。若客戶成功遞交所需的資料及文件，最快可於一天便知悉最終批核結果，讓客戶快捷地獲取靈活資金，應付稅務需要。」

有銀行貸款業務主管表示，正研究稅貸定價，視乎與客戶的關係及客戶的貸款質勞工低利貸款素，盡量提供具競爭力的息率。銀行積極以低息搶佔市場份額，以追趕業績，但市場貸款需求未必能夠配合。有銀行業人士指出，早年有大客借稅貸炒股，但今年投資市場不穩定，?且客戶要考慮到需每月還款的因素，以致投資帶來的稅貸需求可能較少。勞工低利貸款另一方面，零售市道不景氣，亦打擊來自個人消費、旅遊等的貸款需求。現稅貸是客戶借廉宜錢，以覆蓋早年較貴息的私人貸款或信用卡貸款。

張佩儀：宜11月中貨比三家再決定

美國萬利理財亞太區總裁張佩儀稱，稅貸較一般的貸款佔薪酬比例較高，而且還款期較短，申請稅貸時宜注意個人還款能力。張佩儀表示：「借稅務貸款的時候要注意自己是否已經還清去年的稅務貸款，另外也應該清楚自己借貸的目的為何。如果用作投資其他產品，需要先計算清楚成本效益，亦可以以稅務貸款償還一些較高息的債務，例如樓宇的二按。」

另外，她提醒有意置業的市民：「由於稅務貸款負擔較大，一般未還清稅貸都難以申請買樓按揭。」她說，上年銀行最低稅貸年利率約為1.7厘至1.8厘，今年達2厘以上，略高於上年。她認為，多家銀行稍後仍會推出稅貸優惠，可以貨比三家，可留待11月中才決定。稅貸能夠吸納收入穩定、信譽較佳的優質客戶，有利銀行往後作其他產品的銷售，因此成為兵家必爭之地。所有銀行在計算實際年利率時已經包括利息回贈，惟回贈多數於還款期後段發出，貸款者更須符合一定條件，例如不能提早清還貸款或逾期還款，否則銀行將收回已發放的回贈金額。惟上月銀行開始跟隨美國加息，對於成本控制較為審慎，相信今年貸款息率難在2厘以下。

實際年利率反映實際借貸成本

稅貸一般會以分期貸款方式，即以每月平息的方法去計算。借款人按與銀行協定的利息、期數及金額，每月作等額還款。在申請私人貸款前，應清楚了解貸款的條款及細則，包括貸款的類別、年期、還款期數、每月還款額、利率、利息的計算方法及其他收費。如有需要，可向銀行職員查詢或要求以模擬借貸金額計算相關費用。

投資者可以實際年利率去比較不同銀行的私人貸款產品，實際年利率是按年利率展示出銀行產品（例如信用卡、私人貸款等）所收取的利息加上相關費用（例如貸款手續費、服務費等）的一個參考利率。假設某私人貸款產品的利率是每月平息0.2厘，每年手續費是1%，手續費在貸款額中扣除，還款期是60個月，計算得到的實際年利率是6.89厘。

實際年利率能準確反映實際的借貸成本。借貸之後，緊記準時還款，以免被銀行收取逾期費用及額外的逾期還款利息。借款人的逾期還款紀錄將會記錄在個人信貸資料庫內，直接影響到日後其他借貸的申請和息率。如果準備提前還清貸款，應向銀行查詢會否收取提前還款手續費，以及先前所作的還款已經清還了多少貸款本金。

[金融超市]

相關字詞﹕花旗銀行 同業拆息 私人貸款 東亞銀行 按揭 加息 富邦銀行 稅貸貝瑞研究：為什麼現在投資美股還不算遲？
北京新浪網 (2018-10-23 09:09)


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　　文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 貝瑞研究

　　就目前而言，我們還是建議做多美國股票。如果歷史可以為鑒的話，美國股市將在這一局面以糟糕的結尾收場之前出現一些令人難以置信的上漲。


　　像這樣的大牛市通常會在熊市到來之前經歷一次巨幅的最後上漲。這是因為推動股市上漲的經濟力量最終導演了一場壯觀的崩盤大戲。我們有一個策略可以讓您利用即將到來的美國股市的崩盤。

　　是什麼推動了市場的上漲？

　　我們看到，即使在美國股市跌至低點、跌幅接近10%之後，仍有許多股票大幅上漲。是什麼在驅使了它們的上漲？

　　是債券。美國的企業在前所未有地進行「槓桿化」。

　　自2008年上一次大規模債務崩盤以來，未償還的美國公司債務急劇增加。總計增長了40%，超過2.5萬億美元。目前，公司債務相對於美國國內生產總值（GDP）的比例是達到了歷史最高點。在這裏面，除掉少數資本充裕的科技和製藥公司，債務與企業現金水平之比接近歷史最高水平。

　　還有其他哪些也處在創紀錄的水平呢？股票回購。今年它們幾乎肯定會超過1萬億美元的規模，遠遠超過以往任何一年。這為牛市提供了更多的動力。


　　為什麼債券會成為一個問題？

　　數量創新高的投資級債券將被降低評級。BBB級公司債券（僅比非投資級或「垃圾級」債券高出一級）的巨大增長最終將給投資者帶來麻煩，並且最新的數字簡直令人震驚。

　　自歐洲央行（ECB）兩年前開始大量購買企業債券以來，核心債券指數中BBB級債券的數量大幅上升。現在它是所有其他評級債券的總和的兩倍之多。這些指數是為反映市場而建立的，因此它表明市場已經向質量最低的債券嚴重傾斜。

　　因此，美聯儲的干預將企業垃圾債券變成了「勉強」的投資級債券指數，其交易價格基本上與主權債券持平。換句話說，更多的投機性債券與相對安全的債券驚人地接近。

　　這些債券現在怎麼樣了？

　　花旗集團信貸策略師漢斯？洛倫岑（Hans Lorenzen）估計，前景不被看好的的BBB級債券走勢最弱，加上有些發行人還持有其他垃圾級評級的債券，相當於美國現有1萬億美元垃圾債券市場的一半。在歐洲，如果所有評級都被下調，那些接近崩潰邊緣的債券將為價值4，050億美元的垃圾債券市場增加約35%的市值。

　　如果利率不大幅上升，這些降級的債券不可能被吸收到高收益債券市場。此外，利率的飆升將導致可用信貸大幅減少，就像數萬億美元的企業債務必須在2019年至2020年之間延期一樣。

　　隨著這些公司的財務狀況不斷惡化，遲早會將其債券暴露為垃圾債券。那將不再是持有股票的好時機。但在那之前，數萬億美元的新債將推動股票回購，這將使公眾相信，股價只會繼續走高。這就為崩盤埋下了伏筆。

　　投資者首先要注意什麼？

　　下面是接近頂部時我們需要注意的三個最重要的信號：

　　垃圾級債券的價格。隨著信貸緊縮，垃圾級債券的價格將會逐步下降。您可以觀察垃圾級債券基金的走勢，如iShares iBoxx高收益公司債券基金（HYG）來監控這些價格。

　　高收益債券和美國國債之間的利息差。隨著違約率的上升，這種風險的增加要比弱勢借款人的利率高得多。

　　10年期美國國債收益率。如果政府債券的安全收益率達到4%或更高，公司債券市場將會遭受重創。

　　那麼最近這些指標發生了什麼樣變化呢？

　　垃圾債券價格已經從9月底的近期高點回落，但已經反彈至7月低位之上。


　　與此同時，垃圾債券和美國國債的利差今年幾乎沒有變化。


　　儘管近期有所回升，但仍低於7月份的高點，接近歷史低點，這意味著對垃圾企業借款人而言，信貸的成本幾乎從未如此低廉，也從未如此容易就能獲得信貸。

　　而且利率仍然很低。再看，10年期美國國債收益率——全球最重要的單一利率——增長緩慢。而失業率仍在3.1%左右，與5月份時的水平差不多。

　　因此，就目前而言，我們還是建議做多美國股票。如果歷史可以為鑒的話，美國股市將在這一局面以糟糕的結尾收場之前出現一些令人難以置信的上漲。《低利信貸來襲3-1》外銀殺紅眼 利率砍到0.1％


2018-07-17 09:53

截至4月底銀行存款餘額已突破42兆元（資料照）

〔記者高佳菁／專題報導〕國內銀行爛頭寸越來越多，根據金管會最新資料顯示，截至4月底銀行存款餘額已突破42兆元，銀行滿手閒置資金無路去，銀行紛紛祭出超低利率信貸，其中又以外銀殺最大，年利率最優利率竟然只要0.1%。

金管會銀行局資料顯示，金融機構國內總、分行存款餘額從民國93年起，一路攀升，93年時存款餘額為22.38兆元，到民國99年時正式突破30兆元大關，來到30.15兆元，在國人愛存錢習性下，在民國105年達到40兆元關卡，去年則來到41.48兆元，並在今年4月底突破42兆元。

為了去化手中的爛頭寸，銀行也積極的將閒置資金放貸出去，截至4月底，一般銀行放款月平均餘額來到28.69兆元，較上月微增0.19%，但較去年同期大幅成長5.07%。

若進一步來看消費信貸款，4月底一般銀行及信用合作社的消費者貸款餘額為7.88兆元，較上個月成長0.25%，亦較去年同期成長3.98%，若進一步分析外銀戶數與餘額的變化，在4家外銀中，餘額只有星展較上月微幅衰退0.28%，渣打、?豐、花銀3家不管是月變動或年變動都是正成長。


?豐銀行外觀照（資料照）

為搶攻龐大信貸商機，外銀紛紛下重手，祭出超低利率信貸專案，其中又以?豐利率與手續費最優，利率最低0.1%，手續費則為2千元，但0.1%的超優利率只有首期，第2期起利率調升為2.54%~13.19%（依匯豐銀優利型房貸季調指標利率加碼1.88%~12.53%）。

但這麼低利率不是人人皆可貸，而是鎖定特定優質客戶，需現職於中華徵信所前5000大公司、財星500大公司、上市櫃公司、金融機構、教育機構、醫療體系、政府機關或公司實收資本額達5000萬以上且設立滿5公司之正式員工，會計師、律師、醫師、不動產估價師及建築師等專業人員才可申請。

且貸款額最多30萬，而貸款期限最短是3年，也就是說，若提前還款需支付提前清償違約金。


星展銀外觀照（資料照）

利率同樣低於1%的還有星展銀，最優利率為0.68%，雖然星展沒有資格限制，但卻以貸款額度做為利率優惠的區分，貸款金額大於等於100萬元，才享有前3期0.68%固定利率優惠，第4期起機動利率2.38%起，若貸款金額低於100萬元，前3期固定利率1.68%，第4期起機動利率2.38%起。

星展星世貸專案，同樣有綁約限制，至少要綁1年約，若於貸放起1年內提前清償者，應按結清前貸款餘額或部分清償金額之3%計付違約金；至於手續費則是6000元。


渣打銀外觀照（資料照）

另1家利率也低於1%則是渣打銀，渣打銀針對醫師、律師、會計師 （持有專業證照且於國內執業者）；政府機關公務人員、教授、教師；金融同業正職員工（非業務職），祭出3師/公教/金融同業尊爵專案，只要符合貸款資格者，享有前2期0.88%低利優惠，第3期起2.88%（機動計息），至於帳戶管理費則為3千元。

不過，渣打銀的貸款額度則較高，最高為350萬元，同樣也需要綁約18個月，若提前償還部分或全部借款時，應支付提前償還金額之3.5%為提前償還違約金。


花旗銀外觀照（資料照）

至於首期利率唯一超過1%則是花旗銀，前3期固定利率1.68%，第4期機動計息2.99%~10.99%，其貸款資格門檻最低，只要有固定收入之上班族或自營商，

且年收入大於22萬元，20~62歲之中華民國國民皆可申請，且只要在7月31日前申辦成功，享有手續費回饋3000元，也就是手續費為4999元。
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